Есть ли корреляция между печатным станком и ростом капитализации крипторынка?

Есть ли корреляция между печатным станком и ростом капитализации крипторынка?

В апреле 2021 года рынок криптовалют впервые превысил 2 триллиона долларов. Цена на криптовалюту стабильно росла после сентября 2020 года и достигла пика менее чем через месяц после того, как Сенат принял законопроект Байдена о стимулах на 1,9 триллиона долларов.

Связаны ли эти два события? Скорее всего, да, и не одним способом.

Риск инфляции, необходимый для «средства сбережения»

Финансовые события – это не острова; каждый крупный сдвиг на финансовом рынке, вероятно, найдет отклик во всем мире. Таким образом, естественно предположить, что решение ФРС накачать триллионы в систему для поддержки требований стимулирования граждан влияет на глобальные финансовые рынки разными способами.

Может ли волна быть настолько мощной, чтобы вызвать резкий скачок рыночной капитализации криптовалют? По этому поводу нет единого мнения, так же как, похоже, нет единого мнения о последствиях печати сотен миллиардов долларов из воздуха.

Некоторые аналитики предсказывают гиперинфляцию. Другие видят в печати триллионов спасательный круг, который может спасти мировую экономику от краха без значительных долгосрочных последствий.

Хотя некоторых апокалиптических прогнозов может быть слишком много, можно с уверенностью сказать, что Федеральной резервной системе будет сложно поддерживать уровень инфляции около текущего целевого уровня в 2%. Слишком много неизвестных угрожает дестабилизировать и без того слабую экономику после более чем 13 месяцев пандемии.

Когда наступает инфляция или угроза инфляции, естественным ходом является вложение ваших денег в активы, которые с наибольшей вероятностью превзойдут рынок. Обычно это золото, товары, недвижимость и казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS). В 2020 году BTC удалось завоевать доверие инвесторов и убедить их в своей способности превзойти рынок.

Корреляция биткоина с золотом достигла рекордного уровня в 2020 году  

Рыночная капитализация BTC начала расти после сентября 2020 года. После относительно слабых показателей – как и на всех других финансовых рынках – растущий спрос на биткоин поднял его цену.

Несколько событий могли спровоцировать аппетит рынка к Биткоину в частности и криптовалюте в целом. Вот некоторые из них:

  • Прогнозы о росте цены биткоина до 300000 долларов в течение пяти лет при поддержке Уолл-стрит или без нее дали крылья мелким инвесторам.
  • В сентябре 2020 года США уже боролись со второй волной пандемии; Все больше и больше людей начали понимать, что к концу года экономика получит еще больше ударов.
  • Примерно в то же время Биткоин достиг впечатляющей вехи: его корреляция с золотом достигла рекордно высокого уровня, дав понять многим сомневающимся, что BTC – это не схема быстрого обогащения, а «небесный актив», такой как золото.

Все это произошло в особом политическом климате. С приближением президентских выборов население США было разделено, а неопределенность достигла тревожных уровней. Когда возникли слухи о новом законопроекте о стимулах, люди вернулись к криптовалютам, чтобы сохранить ценность.     

Печатание большего количества денег увеличивает государственный долг  

Решив напечатать триллионы, политики меняют стоимость наших денег. Пытаясь «поддержать экономику», они манипулируют темпами инфляции, влияют на показатели валюты и увеличивают государственный долг. С каждым миллиардом, который ФРС вкладывает в экономику, бремя налогоплательщиков становится все тяжелее и страшнее.

В США государственный долг тревожно растет с начала 2000-х годов. В 2009 году, когда Сатоши Накамото создал Биткоин, мы, наконец, можем хранить ценность независимо от политических решений. Одноранговая платежная система, которая не полагается на централизованных посредников, с меньшей вероятностью будет подвержена влиянию махинаций, проводимых правительствами и центральными банками.

Чем больше растет государственный долг, тем больше денег люди могут инвестировать в криптовалюты, чтобы защитить себя от того, что их богатство теряет ценность с каждым часом. Хотя официальной корреляции между развитием цен на криптовалюту и государственным долгом нет, графики говорят сами за себя: чем больше растет государственный долг, тем больше ожидается рост цены BTC.

Правительства могут печатать деньги, но мы не можем печатать сбережения  

Секретность «больших денег» затрудняет защиту своего богатства во время кризиса. Огромный разрыв между пониманием того, как работают финансы и инвестиции, и знанием того, что происходит за закрытыми дверями банков и правительств, ведет к недоверию.

Мы полагаемся на аналитиков, которые читают нам данные и направляют наши решения, потому что мы скептически относимся к центральным властям. Люди ищут альтернативы из-за отсутствия прозрачности в отношении того, откуда берутся эти триллионы и что помогает центральным банкам печатать деньги днем ​​и ночью для покрытия дефицита.

Речь идет не только о горстке первых последователей, которые больше хотят защитить свои сбережения от возможной инфляции. Мелкие и не очень мелкие инвесторы обратились к BTC и другим криптовалютам, потому что им нужны не только активы с ограниченным предложением для противодействия инфляции, но и децентрализованные альтернативы.

Инвестиции в Биткоин и криптовалюты в целом просто имеют смысл, даже для тех, кто понятия не имеет, что такое технология блокчейн и как она работает. Возможно, мы не понимаем код, но мы знаем, что владельцы биткоинов получили прибыль во время пандемии. Стоимость BTC упала вместе с фондовым рынком в марте 2020 года, но его динамика в течение года превзошла все ожидания. Более того, в 2020 году BTC показал себя в 10 раз лучше, чем золото,  и превзошел большинство компаний S&P 500, включая таких гигантов, как Microsoft, Netflix, Amazon или Alphabet.

Институциональная поддержка подтверждает позицию Биткоина  

Под влиянием угрозы инфляции Уолл-стрит также продемонстрировала свою поддержку криптовалют. Когда миллиардеры начали покупать BTC для сохранения стоимости, скептики и сомневающиеся обратили на это внимание. Компании, входящие в S&P 500, покупают Биткоин с января 2021 года, в результате чего цена BTC взлетает несколько раз и каждый месяц достигает новых показателей.

Цифры и мнения указали на инвесторов в том же направлении. Илону Маску было достаточно добавить «Биткоин» в свой Твиттер, чтобы увеличить спрос на BTC – и с ростом спроса цена снова выросла. Tesla, MicroStrategy и Square владеют криптовалютами на сумму около 3,9 миллиарда долларов. Это число дало инвесторам больше причин покупать BTC и другие криптовалюты.

Какая связь с Федеральной резервной системой, которая печатает больше денег? Илон Маск объяснил это в феврале в Твиттере: “When fiat currency has a negative real interest, only a fool wouldn’t look elsewhere.

«Когда у фиатной валюты отрицательный реальный процент, только дурак не станет искать другое место. 

Отрицательный реальный процент возникает, когда уровень инфляции выше номинальной процентной ставки. Компании S&P 500 опасаются инфляции из-за увеличения денежной массы, поэтому они инвестируют в активы, и прямо сейчас биткоин входит в список активов с ограниченным предложением, которые могут превзойти рынок.

Корреляция между ростом рыночной капитализации криптовалюты и тем, сколько денег печатается, есть. Одно событие само по себе не может создать те эффекты, которые мы видели на рынке криптовалют, но оно помогло. Это дало возможность криптовалютам привлечь внимание инвестиционных банков и компаний S&P 500 и повысило доверие к цифровым активам.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.