Медвежья ловушка? Бычья дивергенция появляется на фоне страха рынка

В то время как цена биткоина движется в близком диапазоне, и альткоины начинают двигаться вверх, общее настроение рынка все еще остается под страхом.

Страх — это нормальное выражение, которое можно увидеть у инвесторов на нисходящих рынках, поскольку трейдеры и инвесторы, как правило, зациклены на краткосрочных движениях, подобных эйфории в декабре 2017 года.

Однако оправдан ли этот страх проверять макроперспективу рынка или предоставляет отличную возможность для покупки?

Биткоин застрял в клетке

Ценовое движение биткоина все еще демонстрирует некоторые сходства с предыдущим бычьим рынком, который начался в конце 2015 года. Цена держится за 100-недельную скользящую среднюю, а также приближается к потенциальной линии тренда, отмечая новый восходящий тренд.

На дневном таймфрейме сопротивление можно определить с помощью скользящих средних. Как указывалось ранее, поддержка в данный момент является 100-недельной скользящей средней, а верхние сопротивления — 200-дневной скользящей средней и экспоненциальной скользящей средней. Примечательно, что, поскольку временное дно составляет уровень 7600 долларов, можно заметить небольшую бычью дивергенцию.

Бычья дивергенция появляется, когда цены падают до нового минимума, в то время как индикатор показывает более высокий минимум. Часто бычья дивергенция сигнализирует о конце нисходящего тренда. Возьмем следующие дневные графики в качестве примера этого события.

Во время медвежьего рынка 2018 года аналогичные сигналы подавались во время разворота тренда. Основной разворот тренда произошел во время дна в декабре 2018 года, когда массивная бычья дивергенция сигнализировала о формировании дна. После этого цена развернулась и начала расти вверх, временно заканчиваясь на уровне 13 800 долларов 26 июня.

Интересно, что на этом этапе на графике показаны те же самые бычьи расхождения, но они все еще должны быть подтверждены. Обратите внимание, что чем выше таймфрейм, где происходит расхождение, тем оно значительнее.

Общая рыночная капитализация в медвежьей ловушке?

Общая капитализация рынка криптовалют часто дает более четкое представление о рынке, чем один биткоин.

Во время медвежьего рынка 2018 года была определена явная тенденция к снижению с более низкими максимумами и более низкими минимумами. На текущем рынке наблюдается восходящий тренд с более высокими минимумами и более высокими максимумами.

Общая капитализация рынка криптовалют, по-видимому, находится в гигантском падающем клине (отправная точка — верхний конец июня 2019 года) с потенциальным дном, формирующимся прямо сейчас на предыдущем минимуме диапазона в 185-200 миллиардов долларов.

Аналогично этому, представление может быть определено как потенциальная медвежья ловушка согласно следующему графику общего рыночного цикла.

Здесь можно увидеть не только потенциальную медвежью ловушку, но и с макроэкономической точки зрения, рынок ожидает повторного тестирования нескольких предыдущих уровней для подтверждения, прежде чем продолжить восходящую тенденцию к 2020 году.

Альткоины, предлагающие возможности

Последние несколько недель альткоины движутся в обоих направлениях, в то время как общая рыночная капитализация остается довольно стабильной.

Графики показывают, что подобная установка может быть найдена в последних движениях. Рыночная капитализация альткоинов покоится на довольно важном блоке ордеров, который оказал поддержку перед массовым прорывом в ноябре 2017 года

Помимо важности этого блока порядка, предыдущее сопротивление также проверяется как поддержка. Во время первых движений 2019 года рыночная капитализация альткоинов не могла пробиться выше уровня в 60-62 миллиарда долларов. Тем не менее, недавние движения показали, что на этот уровень можно положиться, чтобы обеспечить поддержку.

Учитывая эту перспективу, существует также вероятность обнаружения структуры падающего клина, которая аналогична общей рыночной капитализации.

Доминирование биткоина падает

Как упоминалось ранее, бычьи дивергенции чаще всего сигнализируют о потенциальном развороте тренда внизу. И наоборот, медвежьи дивергенции чаще всего сигнализируют о потенциальной смене тренда на вершине.

С тех пор, как структура растущего клина распалась на доминирование биткоина, уровень доминирования значительно снизился. Это заставило альткоины двигаться вверх против биткоина. Например, Ether (ETH) вырос на 37% против биткоина, XRP вырос на 50%, и даже 0x (ZRX) увеличился на 175% против биткоина.

Увеличение дневного таймфрейма подвергает медвежьему повторному тестированию, и на уровне 69,50% можно увидеть переворот поддержки/сопротивления. Учитывая, что уровень изменился по медвежьему, доминирование почти готово к дальнейшему падению до 67% и, возможно, до 65,60%.

Бычий сценарий

В целом, рынок снова ведет себя в интересной структуре и потенциально успокаивается перед следующей бурей.

В бычьем сценарии рынок должен удерживать уровень $185-200 млрд в качестве поддержки, во время которой можно подтвердить бычий бросок поддержки/сопротивления. Когда это произойдет, на четвертый квартал 2019 года и первый квартал 2020 года будут поставлены цели в размере 250 или, возможно, 360 миллиардов долларов.

Основное требование для этого можно найти на графике биткоин. Биткоин должен удержать поддержку 100-недельной скользящей средней и пробиться вверх от этих уровней.

Будучи бычьим, Биткоин вырвется вверх через диапазон, в который он ранее двинулся. Возвращаясь к истории, альткоины, как правило, двигаются лучше всего, когда Биткоин нашел свое основание от корректирующего движения и начинает расти вверх. Альткоины, как правило, превосходят биткоин по  степени движения. Примерами этого являются первые месяцы 2016 и 2017 годов.

Медвежий сценарий

Медвежий сценарий может быть найден через следующую настройку, в которой верхние уровни не могут быть перевернуты для поддержки, и продолжаются медвежьи повторные тесты. В этой ситуации падающий клин не будет подтвержден, и вероятны дальнейшие нисходящие движения.

С другой стороны, в этом сценарии Биткоин потеряет 100-недельную скользящую среднюю и нацелится на зоны в 6500 и 5500 долларов для следующих областей поддержки. Аналогично этому, общая рыночная капитализация будет искать стабильность около отметки в 155 или 125 миллиардов долларов.

Но в криптоиндустрии события всегда происходят как сюрприз, и сильная волатильность является нормой. В любом случае, рынок готовится к очередному гигантскому движению.