Рынок фьючерсов и опционов на биткоин привлек множество трейдеров после того, как вчера цена превысила 13000 долларов.
Ключевые моменты
- 22 октября Биткоин зафиксировал новый годовой максимум в $ 13 235 с увеличением на 7,3% к моменту закрытия (CST).
- Объем невыполненных деривативных контрактов побил рекорды, установив новый рекордный максимум для опционных контрактов и месячный максимум для фьючерсных контрактов.
- К концу месяца цена BTC, вероятно, станет более волатильной.
Сильный восходящий тренд Биткоина за последние 24 часа заставил институциональных держателей хеджировать свои позиции, в то время как рынок фьючерсов на Биткоин показывает больше возможностей для быков.
Трейдеры готовятся к следующему большому прыжку
Объем незавершенных контрактов на биткоин-опционы приблизился к 2,5 млрд долларов, что является рекордным показателем.
Опционные контракты дают покупателю возможность продать базовый актив по указанной цене и в определенный срок в будущем. Опцион пут используется для продажи, а опцион колл используется для покупки. Срок действия большинства опционов истекает 30 октября и 25 декабря. Увеличение OI опционов покажет большую волатильность в ближайшие дни.
Соотношение опционов на покупку и продажу выросло с 0,66 до 0,73 за последнюю неделю. Увеличение соотношения пут / колл указывает на рост интереса к продаже.
Однако, поскольку опционы являются инструментами хеджирования, увеличение коэффициента также может указывать на увеличение спотовых покупок учреждениями.
Согласно данным Glassnode, общий открытый интерес (OI) фьючерсных контрактов на биткоин на всех биржах вырос до нового месячного максимума в 2,5 миллиарда долларов . Только на Чикагской товарной бирже (CME) рост OI составил более 22% за последние 24 часа.
В отличие от опционных контрактов, фьючерсные контракты — это обязательства покупателей по контракту купить или продать базовый актив в определенную дату и по определенной цене в будущем.
Вчера общий объем бессрочных свопов также вырос до месячного максимума, превысив 1,6 миллиарда долларов.
На криптовалютных рынках бессрочные свопы позволяют держателям контрактов вечно удерживать свои фьючерсные позиции, периодически продлевая контракты после оплаты ставок финансирования.
Общая рыночная позиция определяет размер финансирования бессрочных своп-контрактов. Если покупателей больше, чем продавцов, длинные позиции оплачивают короткие позиции и наоборот. Ставка фондирования в настоящее время немного положительна и составляет 0,003% и еще не достигла эйфорического уровня, когда фьючерсные трейдеры чрезмерно используют свои позиции. Только когда уровни достигнут 0,03–0,06%, рынки можно будет назвать эйфорическими.
Следовательно, в то время как фьючерсный рынок демонстрирует признаки большей боли для продавцов в короткие сроки, статистика опционных контрактов предсказывает волатильность и продолжение хеджирования от спотовых покупок.
Добавить комментарий