Крипто страхование: исследование

Крипто страхование: исследование

Рост популярности криптовалюты во многих отношениях опередил инфраструктуру, созданную для ее поддержки. С точки зрения безопасности, криптовалютные биржи, которые служат как рынком, так и хранилищем цифровых активов, стали любимой целью хакеров. Теперь, когда рынок криптовалюты вырос до своей текущей капитализации более 200 миллиардов долларов, спрос на криптовалюту набирает обороты.

Уже сейчас крупные игроки на привычных рынках становятся крупными игроками на криптовалютном рынке: лондонский Lloyd’s, многовековой страховщик с чистым капиталом в 45 миллиардов долларов, в прошлом году заключил партнерское соглашение с Coinbase, чтобы предоставить в апреле этого года полис в размере 255 миллионов долларов.

Помимо Coinbase, другие хранители криптовалюты, которые приобрели страховку, включают Gemini, Kingdom Trust и Anchorage.

Почему существует необходимость в криптостраховании?

Несмотря на замечательные технологии, поддерживающие криптовалюты, последние отчеты показывают, что кибербезопасность по-прежнему является одной из самых больших угроз для отрасли. По оценкам исследовательской компании CipherTrace по безопасности, в 2019 году в результате кражи и мошенничества было потеряно более $ 4 млрд. крипто-средств.

Например, Binance, одна из крупнейших криптоплатформ, объявила в 2019 году, что «обнаружила крупномасштабное нарушение безопасности», в результате которого хакеры похитили 7000 биткоинов на сумму 40 миллионов долларов.

Согласно Binance, хакеры использовали фишинг и вирусы для доступа к горячим кошелькам компании, которые, как утверждается, содержали около 2% активов BTC компании. К счастью, в 2018 году Binance создал Фонд активов безопасности пользователей (SAFU) для защиты пользователей и их средств в таких случаях. С 2018 года SAFU получает 10% от всех торговых сборов Binance в качестве средств, которые откладываются в холодильных хранилищах для использования в крайних случаях.

Другим случаем, который подчеркивает необходимость криптострахования, является взлом Bitfinex в 2016 году. В июне 2019 года два израильских брата были арестованы в связи с кибератакой, в результате которой биржа потеряла почти 120 000 BTC (на тот момент они стоили около 72 миллионов долларов).

С начала этого года, по крайней мере, семь крипто-бирж сообщили о масштабной хакерской атаке на их платформы. Одним из них является Bittrue – базирующаяся в Сингапуре биржа криптовалют, которая потеряла около 5 миллионов долларов в XRP и Cardano.

Эти отчеты подчеркивают, насколько распространенными стали кибератаки в крипто-пространстве. Что еще более тревожно, так это то, что эксперты по кибербезопасности показывают, что «такие атаки могут проводиться с гораздо более элементарными уровнями навыков самообучения».

Хартей Соухни, соучредитель агентства кибербезопасности Zokyo Labs, сказал, что “существует множество низко висящих фруктов для хакеров», добавив, что «вам не нужно военное обучение для ведения кибератак на сегодняшних централизованных биржах”.

Задача страхования криптовалют

На карту поставлены миллионы, не говоря уже о растущей капитализации рынка криптовалют, страховая индустрия может обеспечить страховочную сеть для криптовалют. Традиционные страховщики могут восстановить доверие инвесторов к криптовалютам как средству накопления.

Гигантские крипто биржи, такие как Binance, Gemini и Coinbase, уже установили страховые покрытия для компенсации пользователям в случае инцидентов. Например, в страховом документе Coinbase утверждает, что поддерживает «коммерческое уголовное страхование в совокупной сумме, превышающей стоимость цифровой валюты», которую она хранит в горячем хранилище.

Документ далее гласит, что «страховой полис Coinbase предоставляется через комбинацию сторонних страховщиков и Coinbase, который является со-страховщиком по полису».

В октябре 2018 года Gemini также получили страховые услуги от Aon и Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Руководитель отдела риска компании сказал:

“Потребители ищут тот же уровень страховой защиты, который они привыкли предоставлять традиционным финансовым учреждениям.”

Тем не менее, нормативная неопределенность является одной из самых больших проблем, с которыми страховщики сталкиваются в настоящий момент. Во всем мире регулирующие органы обеспокоены рисками отмывания денег, которые представляют собой криптовалюты, однако лишь немногие из них разработали четкую политику и рамки для того, как криптовалюты должны продаваться и использоваться.

Юсуф Хуссейн, начальник управления риска Gemini, также соглашается с тем, что «наибольшие опасения у традиционных страховщиков коренятся в отсутствии ясности регулирования». Он добавляет:

“Продуманное регулирование криптовалюты станет основой для повышения доступности криптовалюты. Если все сделано правильно, это может проложить путь к здоровым и устойчивым рынкам и стимулировать долгосрочные инновации, которые откроют перспективы криптовалюты и преобразуют общество в лучшую сторону.”

По его мнению, лучший способ обеспечить криптострахование – это включить соответствующее лицензирование, «создавая инфраструктуру институционального уровня, соответствующую стандартам, установленным традиционными финансовыми рынками». Хуссейн говорит:

“Также важна независимая оценка разработки и реализации мер безопасности бирж поскольку получение отчета SOC 2 помогает отрасли перейти от заявления о безопасности к демонстрации  безопасности.”

Волатильность цен на криптовалюту также способствует недостаточному страховому покрытию в отрасли. В январе прошлого года данные Coinmarketcap показали, что общая рыночная капитализация индустрии криптовалюты была оценена в более чем 800 миллиардов долларов, в то время как в настоящее время она колеблется в пределах чуть более 200 миллиардов долларов. Волатильность влияет на оценку страховых премий, тем самым ограничивая количество монет, которые могут быть застрахованы в случае взлома.

Отсутствие страховой статистики в индустрии криптовалют также создает проблемы ценообразования покрытия, поскольку исторические данные обычно используются для расчета премий. В нестабильной отрасли, характеризующейся трехзначными колебаниями цен, страховщикам удается покрыть лишь небольшое количество потерянных монет.

Например, Coinbase страхует только лимиты своих горячих хранилищ в 255 миллионов долларов в Lloyd’s of London. Неизвестно, есть ли страховка на активы в холодном кошельке.

Что страховщики получают

Все еще существует большой разрыв в образовании и много недоразумений, мешающих традиционным страховым компаниям обеспечить полное покрытие для индустрии криптовалюты. Добавьте это к проблемам, указанным выше, и вдруг становится понятно, почему биржам так сложно получить достойную страховку для своих клиентов.

Несмотря на общий нерешительный подход, страховые компании, такие как Lloyd’s of London, всегда обращали внимание на Биткоин. В отчете за 2015 год Lloyd оценил факторы риска криптострахования, отметив, что «установление признанных стандартов безопасности для холодного и горячего хранения значительно поможет в управлении рисками и обеспечении страхования».

Помимо Lloyd’s, в отчете Bloomberg отмечается, что другие крупные игроки в сфере страхования, такие как Aon, Allianz и Marsh & McLennan, также уделяют внимание страхованию криптовалют.

Коинтелеграф побеседовал с Тимоти Флетчером, руководителем Группы финансовых услуг западного региона Аона (FSG), который считает, что:

“Некоторые страховщики готовы использовать капитал и создавать индивидуальные страховые решения для компаний, занимающихся цифровыми активами, многие из них остаются консервативными, учитывая эволюцию базовой технологии блокчейна.”

Флетчер добавил, что «ряд крупных, известных страховщиков заняли жесткую позицию и вообще не участвуют в криптовалютном секторе». По мнению Флетчера:

Отсутствие ясности регулирования и ограниченный опыт страховых потерь являются одними из основных проблем, вызывающих нерешительный подход страхового рынка к криптоиндустрии.

С другой стороны, отчет Bloomberg показал, что, хотя криптоиндустрия изобилует ограблениями и мошенничеством, многие страховщики «держат пари, что могут избежать ловушек», чтобы извлечь выгоду из существенных премий криптострахования.

Когда Флетчера попросили прокомментировать возможные методы, которые можно было бы использовать для улучшения крипто-страхования, Флетчер предложил, чтобы крипто-биржи сотрудничали с брокерским представителем, который «хорошо разбирается в цифровых активах и знает, как ориентироваться в нестабильном страховом рынке». Флетчер также считает, что страховщикам нужно будет понимать уникальные риски каждой крипто-биржевой компании, при этом внимательно относясь к процессу андеррайтинга.

Например, андеррайтеры могут взимать плату в пять или более раз за покрытие от потери или кражи. С ростом числа крипто-стартапов, рассматривающих страхование как обязательное условие в наше время кибербезопасности, у страховщиков появляется больше возможностей предлагать продукты, адаптированные к конкретным потребностям каждого клиента. Кроме того, клиентам, которые ищут более широкий охват, потребуется больше андеррайтеров в практике, которые снизят риск в случае стихийного бедствия.

Страховщики осваивают индустрию

Несмотря на многочисленные препятствия, с которыми сталкивается криптовалютное страховое пространство, рост рынка на протяжении многих лет трудно отрицать. Учитывая все обстоятельства, страховой бизнес – это бизнес людей, и поэтому наиболее эффективный способ улучшить взаимодействие между крипто-биржами и страховщиками – это проводить личные встречи. Такое взаимодействие позволит страховщикам почувствовать управление, культуру и соответствие компании.

Страховщики могут извлечь выгоду из возросшего спроса на криптострахование и повысить свою доходность с помощью сделанных на заказ продуктов. Учитывая растущую тенденцию в количестве страховщиков, которые вкладывают время, чтобы понять риски и возможности, связанные с крипто-пространством, страховщикам пора подумать о предоставлении покрытия в этой развивающейся отрасли.

Начинающие компании в мире страхования уже начинают предлагать индивидуальные продукты. Эксперты рынка, такие как Флетчер, предвидят приток страховщиков:

“Многие страховщики будут предлагать покрытие в этом пространстве; однако условия покрытия могут сильно различаться (например, покрытие для горячего и холодного хранения).”

Хотя существует потребность в большем образовании по теме криптострахования, еще одним важным фактором, который следует учитывать, является прозрачность. Традиционные страховщики ищут полной прозрачности для решения некоторых проблем хранения криптострахования. Возможно, пришло время пересмотреть страховые полисы и разработать их для отдельных владельцев криптовалют, а не для хранителей.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.