Почти все трейдеры знают о широко публикуемой статистике, согласно которой «95% трейдеров теряют деньги». Когда вы углубляетесь в исследования, исследования показывают, что это число, вероятно, выше. Профессия прожевывает и выплевывает начинающих трейдеров с поразительной скоростью.
Так почему же так много умных людей тянет к профессии с невероятно высокой вероятностью неудачи?
Есть очевидные причины — привлекательность работать на себя, сидеть в нижнем белье на диване весь день, зарабатывая миллионы. Есть (ложное) обещание «легких денег» и независимого богатства.
Правда в том, что дневная торговля чрезвычайно трудна, эмоционально обременительна и гораздо более вероятно разрушительна для вашей жизни.
Давайте начнем с нескольких ключевых статистических данных с образовательного онлайн-ресурса Tradeciety:
- 80% дневных трейдеров уходят в течение первых двух лет;
- Среди трейдеров, торгующих весь день, около 40% дневной торговли всего один месяц;
- В течение трех лет только 13% продолжают дневную торговлю. Через пять лет остается только 7%;
- Средний индивидуальный инвестор уступает рыночному индексу на 1,5% в год;
- Активные трейдеры отстают на 6,5% ежегодно;
- Трейдеры с отрицательным послужным списком до 10 лет продолжают торговать.
Последнее указывает на то, что дневные трейдеры продолжают торговать даже тогда, когда получают отрицательный сигнал относительно своих способностей.
Поразительно. Почти все проигрывают, они быстро проигрывают, они уступают простым, бессмысленным инвестициям и продолжают торговать даже после того, как оказались убыточными. Почему?
Правда заключается в том, что большинство потенциальных трейдеров очень плохо подготовлены к предстоящим испытаниям и получают много тяжелых уроков за свои реальные деньги. Они недооценивают психологические проблемы торговли и не в состоянии устранить эмоции от своих сделок.
Они не могут торговать с определенной системой. Когда у них есть определенная система, они часто совершают сделки вне своих собственных установленных правил. Это все очевидные причины.
Что такое «случайное подкрепление»?
Возможно, менее заметной причиной, по которой трейдеры теряют свои деньги, является принцип «случайного подкрепления». Эта концепция также объясняет, почему они часто продолжают торговать, даже после неоднократных неудач. Как определено Investopedia, «Случайное подкрепление» это:
Использование произвольных событий для квалификации (или дисквалификации) гипотезы или идеи; приписывание навыка или недостатка навыка к результату, который является бессистемным по своей природе; найти поддержку позитивному или негативному поведению от результатов, которые являются непоследовательными по своей природе — например, на финансовых рынках.
Рынок имеет тенденцию поощрять вредные привычки, одновременно наказывая за позитивное поведение, особенно с помощью небольшого набора выборок. Давайте возьмем теоретический пример, чтобы показать этот принцип.
Сергей хочет оставить свою работу и стать крипто-трейдером. Он выделяет некоторый стартовый капитал, следит за рынками и «громкими именами» в твиттере. Он видит, что они говорят об альткоине, открывает график и видит, что цена быстро растет. Он покупает, идет принимает душ, возвращается и продает для быстрой прибыли. Он делает это снова перед обедом и объединяет несколько успешных сделок. Сергей начинает чувствовать уверенность в том, что он талантливый трейдер.
Так в чем проблема? Сергей торгует без системы или плана и вводит себя в заблуждение, полагая, что успешный результат в нескольких случайных сделках свидетельствует о вероятном успехе в будущем. Рынок вознаградил его за плохое поведение. Мы знаем, чем закончится эта история — Сергей продолжает совершать импульсивные сделки и в конечном итоге теряет свой капитал.
Есть обратная сторона этой монеты. Предположим, что Сергей усваивает урок и тратит месяцы на разработку торгового плана, включающего управление рисками, правильное распределение портфеля и правила торговли.
Он определяет подходящую торговую возможность, получает идеальный вход и… прекращает свою торговлю. Он пытается снова. И снова. Он проигрывает 7 раз подряд. Рынок наказывает Сергея за его хорошее поведение. Сергей начинает сомневаться в своей системе и совершает сделку с высокой степенью риска, которая нарушает его систему — и является успешной. К его удивлению, он пытается это во второй раз, и зарабатывает деньги. Теперь Сергей вернулся на круги своя, торгуя без системы, потому что рынок вознаградил его за плохое поведение.
Посредством случайного подкрепления рынок восстановил подход Сергея к торговле, отвлекая его от своего торгового плана. Он позволил манипулировать им в импульсивном, рискованном, основанном на мести торговом подходе.
Все были гениями в 2017 году
Концепция случайного подкрепления никогда не была более очевидной, чем в крипто-пузыре 2017 года. Во время этого параболического бычьего рынка легко было ошибочно принять удачу за умение.
Любительские трейдеры зарабатывали деньги, просто вкладывая деньги в случайные альткоины и продавая после огромных пампов. Каждый был «гением» на рынке криптовалюты 2017 года. Затем наступил 2018 год — пузырь лопнул, и эти любители-трейдеры были плохо подготовлены к тому, чтобы справиться с просадкой. Они не смогли продать свои активы и держались вслепую, пока не потеряли все.
Понимание того, что рынки динамичны и постоянно меняются, является ключом к прибыльности. Трейдер должен научиться определять, когда определенная волна потерь или прибылей может быть отнесена к его навыку и когда она случайна. Это делается путем торговли с определенным планом в течение длительного периода времени.
У каждого трейдера должен быть хорошо разработанный и протестированный (посредством торговли на бумаге) план с письменными правилами для входов, выходов и стоп-лоссов, определения размера позиции и риска. Они никогда не должны торговать за пределами своего плана.
Придерживайтесь вашего плана
Не более 1% портфеля трейдера должно быть подвержено риску в любой отдельной сделке — это ключ к получению множественных, последовательных убытков. Они должны проверить и откорректировать свой план в течение длительного периода времени — сотни сделок. Хорошая система дает трейдеру преимущество в течение длительного периода времени, потому что случайность становится меньше фактора с большей выборкой.
Хорошая сделка должна быть определена как та, в которой трейдер планировал свою торговлю, торговал своим планом и управлял своим риском — это все элементы, которые могут контролироваться. Это НЕ определяется результатом.
Плохая сделка, с другой стороны, это когда трейдер не соблюдает свои правила и совершает сделки вопреки своему здравому смыслу. Это всегда будет плохой сделкой, даже если она окажется прибыльной.
Разрабатывая хорошо проверенный план, трейдеры могут преодолеть ловушки случайного подкрепления, устранить эмоции и побуждения и научиться получать прибыль. Вот как вы становитесь частью 5%, которые делают это как трейдеры.
Добавить комментарий