Криптовалюта привлекает большое внимание, поскольку люди узнают о последствиях увеличения государственного дефицита и быстро растущей денежной массы. Когда в экономику выделяются чрезмерные деньги или ликвидность, это в конечном итоге приводит к росту цен на товары, что приводит к снижению покупательной способности или «инфляции», а иногда и к полному краху валюты, известному как «гиперинфляция».
Бумажные деньги
Зачастую считается, что банки действуют как посредники между вкладчиками и заемщиками. Однако на самом деле банки несут ответственность за создание денег посредством практики, называемой «частичное резервное банковское дело», когда новые ссуды выдаются за счет создания нового долга, из которого лишь небольшая часть обеспечивается наличными резервами.
Эта доля называется «коэффициент резервирования». В США он составлял 5% в течение нескольких лет, затем был снижен до 3%, теперь он составляет 0%, это означает, что банкам больше не нужно держать какие-либо резервы наличности. Следовательно, если бы люди начали снимать свои депозиты в американских банках, они не смогли бы удовлетворить спрос и выплатить так много денег. Некоторые банки уже ввели максимальный объем снятия наличных, а некоторые страны полностью обсуждают прекращение использования наличных денег.
Сегодняшние денежно-кредитные системы, основанные на долге, следуют циклам подъемов и спадов, в результате которых все увеличивающееся количество денег и активов переносится в концентрированное состояние.
Государственные планы стимулирования
Из-за реакции правительства на «пландемию» многие люди изменили свои привычки тратить либо потому, что их доходы снизились, либо потому, что они стали более осторожными в отношении расходов. Чтобы защититься от денежной инфляции, люди обычно перенаправляют деньги с потребления и бизнес-инвестиций в активы. Это привело к падению совокупного спроса.
С апреля этого года (2020 г.) правительства по всему миру разрабатывали планы экстренного стимулирования за счет увеличения своей денежной массы; Проще говоря, печатать новые деньги. Эта денежная экспансия продолжалась в течение года. В США 2 триллиона долларов из апрельского пакета мер стимулирования были направлены американским семьям, авиационной отрасли и малому бизнесу. Остальные 4 триллиона долларов были использованы для спасения компаний и отраслей по желанию Федеральной резервной системы.
20 апреля 2020 года цена нефтяных фьючерсов рухнула до -50 долларов за баррель из-за падения мирового спроса на нефть вкупе с тем, что хранилища нефти достигли максимальной наполнености. Это привело к новому сценарию, когда производители нефти платили другим людям, чтобы они забрали нефть, поскольку она продолжала добываться. Из причудливого графика цен ниже видно, что этот рынок был искусственно накачан людьми, желавшими сохранить добычу нефти даже в условиях падения спроса.
Это очевидные манипуляции рынком и массовая передача богатства (вызванная печатанием денег) крупным корпорациям, а в конечном итоге и нашему будущему поколению.
Дефляционная модель Биткоина
Одна из фундаментальных причин создания Биткоина (BTC) — защита от безответственного создания валюты (инфляции) с помощью консенсусного и математического регулирования.
Окончательный тираж Биткоина достигнет 20999999,9769 BTC, или примерно 21000000 к 2140 году. В настоящее время майнеры биткоина частично зарабатывают за счет инфляции (получая фиксированную сумму BTC в качестве вознаграждения за работу) и частично за транзакционные комиссии. Однако каждые четыре года инфляция BTC снижается на 50%, более известно как «халвинг» или «уполовинивание», которое произошло 11 мая. Это делает модель биткоина дефляционной, а жизнеспособность майнинга BTC по своей сути зависит от постоянно растущей цены, которая после 2140 будет полагаться исключительно на комиссию за транзакции для поддержания безопасности сети.
Часто сторонники Биткоина говорят вам, что Биткоин становится все более дефицитным и, следовательно, он становится более ценным.
Биткоин может служить средством сбережения или товаром, например, как золото. Однако насколько хорошо он будет со временем функционировать как валюта? Новый покупатель должен задать себе важный вопрос: является ли дефляционная модель идеальным выбором для функциональной валюты? В настоящее время во многих странах действуют отрицательные процентные ставки (выплаты людям за получение ссуд), чтобы стимулировать их тратить, а не копить. Некоторые экономисты утверждают, что существует здоровый уровень инфляции или «золотая середина», которая стимулирует инновации, поскольку предприниматели вряд ли займут деньги для инвестиций в случае падения общих цен.
Золото как валюта
Из-за своего дефицита золото является активом, который во время экономического кризиса часто используется в качестве защиты от инфляции фиатных валют. Одна из причин, по которой мы, как глобальная экономика, отказались от использования физического золота в качестве валюты, заключается в том, что его было очень трудно разделить и трудно перемещать между банками для урегулирования торговых балансов.
В Италии 14 века люди начали принимать бумажные долговые расписки, выдаваемые авторитетными торговцами. Подобная система была разработана позже в Англии 17 века, где ювелиры (державшие для себя купеческое золото в хранилищах) поняли, что купцы не погашают все свои долговые расписки за один раз. Таким образом, ювелиры начали выдавать людям бумажные сертификаты. Однако у них не было достаточно золота для поддержки каждого бумажного сертификата в обращении, они держали только его часть. Это было началом системы частичного резервирования.
Некоторые люди сейчас покупают золото и другие драгоценные металлы в качестве страховки от инфляции, хотя, если вы сами физически не храните металлы, вам придется «доверять» третьму лицу, которое будет хранить золото для вас. Децентрализованные криптовалюты или технология блокчейн призваны заменить доверие к любым третьим сторонам.
Некоторые правительства создали или создают валюты, обеспеченные золотом. Людям, которые решат использовать эти валюты, придется поверить в то, что правительства действительно имеют достаточно золота в резерве, а не просто продолжают традицию частичного резервного банковского обслуживания.
Смена экономической парадигмы
Принтер бумажных денег всегда включен, и хотя некоторые люди будут романтизировать «старые добрые времена золотого стандарта», мы живем в наступление новой технологической эпохи. Эпоха, когда криптографические программируемые цифровые валюты станут не только будущим денег, но и основой новой глобальной экономики.
Добавить комментарий