AAVE — Обзор DeFi платформы

Aave отличается от других кредитных платформ тем, что представляет собой протокол с открытым исходным кодом и не хранит средства пользователей, обеспечивая децентрализованное финансирование (DeFi) на основе прозрачной инфраструктуры. В команде проекта 18 специалистов, штаб-квартира расположена в Лондоне. Название платформы — финское слово «призрак», символизирующее прозрачность.

Возможности платформы

Aave позволяет пользователям брать кредиты под залог криптовалюты и отдавать свою криптовалюту под проценты. При этом используется сочетание фиксированных и переменных процентных ставок.

Другие особенности:

• Сервис работает только с криптовалютами и стейблкоинами, фиат получить нельзя.
• Протокол реализован в виде набора смарт-контрактов на блокчейне Эфириум. Смарт-контракты обеспечивают безопасность и отсутствие необходимости в посреднике. Пользователи удобным им способом взаимодействуют напрямую со смарт-контрактами.
• В дополнение к обычным кредитным функциям, Aave предлагает ряд дополнительных, таких как кредиты без обеспечения и «переключение ставок».
• Протокол Aave разрабатывается с учетом всех надлежащих мер безопасности и проверяется несколькими аудиторами.
• Средства пользователей не контролируются третьей стороной, процесс полностью децентрализован.
• Токен LEND позволяет получить скидку на проценты по кредиты или повысить проценты по депозиту, а также ряд других преимуществ.
• Чтобы пользоваться Aave, необходимо иметь внешний кошелек (программный или аппаратный), такой как Coinbase или Ledger, поскольку деньги не хранятся в системе, а переходят непосредственно с кошелька на кошелек между пользователями.

Изначально платформа была запущена в 2017 году под именем ETHLend; в ноябре провели ICO, которое привлекло $600 000. В сентябре 2018 был произведен ребрендинг в связи с добавлением новых функций, в частности, работы с Биткоином.

Кредитование

Чтобы взять кредит на Aave, нужно зайти в раздел Borrow и нажать соответствующую кнопку рядом с тем активом, который хотите одолжить. Доступны следующие монеты:

• DAI (переменная ставка 5.72%, фиксированная 7.55%)
• USDC (6.5% / 8.22%)
• TUSD (4.98% / -)
• USDT (7.13% / 8.76%)
• sUSD (4.88% / -)
• BUSD (4.31% / -)
• ETH (1.04% / 4.3%)
• LEND (0.01% / 3.02%)
• BAT (0.32% / 3.4%)
• KNC (0.36% / 3.45%)
• LINK (0.2% / 3.25%)
• MANA (3.32% / 7.15%)
• MKR (1.64% / 5.04%)
• REP (0.35% / 3.44%)
• SNX (12.24% / -)
• WBTC (0.44% / 3.55%)
• ZRX (2.47% / 6.09%)

Затем потребуется установить сумму на основе размера депозита, используемого для залогового обеспечения. Выберите стабильную или переменную процентную ставку, подтвердите операцию. Ставку можно потом изменить в любой момент.

Немного о разнице между стабильной и переменной ставкой.

Стабильные ставки не изменяются в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной могут быть скорректированы в зависимости от изменений рынка. Что касается переменной ставки, то она основана на спросе и предложении в рамках платформы Aave.

Первый вариант оптимален для планирования суммы выплат по процентам. Второй — для гибкого управления выгодой, поскольку изменения переменной ставки могут существенно повлиять на состояние кредита с течением времени. Переключение между ставками представляет собой эффективный вид финансового планирования.

Фиксированного срока возврата для кредита нет, но задержки по платежам приведут к росту процентов, и рано или поздно это закончится ликвидацией позиции и продажей залога.

На Aave также имеется такое понятие, как health factor (аналог используемого на других площадках LTV) — отношение стоимости залога к кредитным средствам. Чем выше health factor, тем лучше. Если он спустится до 1, то сработает margin call. Тогда можно добавить залога или внести платеж по кредиту, чтобы выровнять ситуацию.

Флеш-кредиты

Флеш кредиты на Aave представляют собой особые необеспеченные кредиты, аналогов которым в реальном мире нет — требуется понимание сути работы блокчейна. Позволяют брать займ на срок до окончания контракта, за это время требуется возвратить и базовый кредит, и проценты

Операции контролируются при помощи LendingPool. Он сравнивает баланс до и после запуска кода, гарантируя, что баланс именно такой, каким был раньше, плюс проценты по флеш-кредиту.

Эта концепция ориентирована на профессиональных разработчиков, которые разбираются в Ethereum, программировании и смарт-контрактах.

Депонирование

Чтобы внести депозит и получать пассивный доход, нужно в личном кабинете зайти в раздел Deposit, выбрать актив, который хотите пустить в оборот, ввести сумму, а затем перевести средства на указанный адрес. С этого момента начнет начисляться процентный доход.

Поддерживаемые монеты и годовые проценты по ним:

• DAI 3.5%
• USDC 3.78%
• TUSD 3.69%
• USDT 5.23%
• SUSD 3.78%
• BUSD 2.86%
• ETH 0.12%
• LEND 0%
• BAT 0.01%
• KNC 0.01%
• LINK 0%
• MANA 1.1%
• MKR 0.49%
• REP 0.01%
• SNX 7.54%
• WBTC 0.02%
• ZRX 0.61%

Вывести депозит можно в любое время на внешний криптовалютный кошелек. Также есть возможность активировать использование депозита в качестве залога в том случае, если понадобится взять кредит.

Комиссии, пополнение и вывод

Чтобы платить по кредиту, достаточно зайти в раздел Borrow и нажать на кнопку погашения у нужного актива. Затем выбрать сумму для возврата и подтвердить транзакцию.

Платформа Aave взимает два вида комиссий:

• С заемщиков взимается 0,25% от суммы кредита. 20% из них отходит партнерам, а 80% обменивается на заимствованную монету и сжигается.
• При взятии флеш-кредитов взимается 0,09% от суммы. 70% распределяется между инвесторами, 30% раздается по описанной в предыдущем пункте схеме 20/80.

Также есть сборы, не зависящие от платформы — это комиссии блокчейна, размер которых зависит от текущей загрузки сети.

Безопасность

Депонированные средства размещаются в DLP (децентрализованном пуле кредитования). Публичный открытый код смарт-контрактов официально проверен и подтвержден независимыми аудиторами. Средства, находящиеся в качестве депозита, можно вывести по первому требованию или перевести на залог по кредиту.

Протокол Aave позволяет любому пользователю взаимодействовать с системой через пользовательский интерфейс, напрямую со смарт-контрактами Ethereum или же по API. Открытый исходный код подразумевает, что на его основе можно создать приложения, полезные для вашего собственного продукта, если возникнет такая необходимость.

Платформа поддерживает кошельки: Ledger, Coinbase, WalletConnect, Formatic и ряд браузерных кошельков.

Заключение

Главный плюс Aave заключается в максимальной децентрализации. В отличие от конкурентов, эта кредитная платформа не является регулируемым органом, хранящим средства пользователей и передающим отчетность властям, а предоставляет возможность совершать финансовые операции конфиденциально и с минимумом рисков.