Curve — Обзор децентрализованной криптобиржи

Curve — это децентрализованная криптобиржа в формате пула ликвидности, которая работает на Ethereum и предназначена для исполнения двух основных целей — предоставления поставщикам ликвидности дополнительного дохода и высокоэффективной торговли стейблкоинами.

Особенности и возможности

Система Curve достаточно сложна в освоении для новичков, что признают и сами разработчики. Чтобы разобраться в интерфейсе, нужно понимать принципы работы кредитных пулов и смарт-контрактов.

Пул ликвидности — это пул цифровых токенов, заблокированных в смарт-контрактах. Для примера возьмем пул с токенами DAI и USDC, в котором 1 DAI = 1 USDC. И представим, что в нем находится по 1000 токенов каждого из этих видов. Далее участник обменивает 100 DAI на 100 USDC, в результате — в пуле получается 1100 DAI и 900 USDC. Чтобы усреднить значение обратно, стоимость USDC немного снижается, побуждая покупать их. Так формируется стоимость монет в пуле.

Следующее, что нужно знать — это кредитные протоколы, например, Compound. Он работает в фоновом режиме и позволяет тем, кто вносит депозит в пул, получать процентный доход.

• Процентные ставки могут быть как высокими, так и низкими, в зависимости от текущей рыночной ситуации. Актуальные ставки всегда указаны на сайте.
• Curve работает с 7 пулами ликвидности, из которых некоторые оснащены протоколом кредитования, а некоторые нет.
• В торговле на платформе используется алгоритм, специально разработанный для стейблкоинов. Он отличается низкими комиссионными сборами и минимальным проскальзыванием цен.
• yToken — специальный токен агрегатора доходности, позволяющий отыскивать среди всех пулов тот, где лучшие процентные ставки. Минус такого способа в том, что используется сразу несколько протоколов, а значит и выше риск уязвимости.
• CRV token — это недавно выпущенный функциональный и управляющий токен для Curve. Все те, кто принимал участие в пулах Curve, задним числом получит вознаграждение в виде токенов CRV.

Работа с Curve осуществляется при помощи кошельков web 3.0.

Депонирование

Когда пользователь предоставляет ликвидность пулу, внося в него свои токены, происходит их автоматическая конвертация в несколько видов токенов, исходя из потребностей равновесия пула. Например, можно внести 1000 DAI и получить 500 USDT, 324 USDC, 150 TUSD и 26 DAI. Данные показатели все время меняются по мере того, как люди торгуют или вводят/выводят средства.

Какую именно монету вкладывать, не имеет значения (единственное отличие — на некоторые монеты периодичество распространяется депозитный бонус). Так или иначе токены разделяются как это нужно пулу, и на доходы этот факт не влияет.

Процентный доход начисляется каждые 15 секунд (после каждого нового блока Эфириум). Кроме того, он является «сложным», то есть автоматически увеличивается по мере увеличения средств на счету.

Некоторые пулы на Curve.fi стимулируются. Это значит, что в дополнение к стандартному вознаграждению, указанному на сайте, выплачивается дополнительная награда тем, кто поставляет в них ликвидность.

Вывод средств

При выводе стейблкоинов из Curve обратно на кошелек применяется тот же принцип, но в обратном направлении. Участник сам выбирает, какую монету выводить, однако на некоторые начисляется бонус, чтобы стимулировать пользователей выводить в первую очередь их.

Безопасность

Смарт-контракты Curve DAO были проверены аудиторскими компаниями Trail of Bits, Quantstamp, MixedBytes. Более подробную информацию можно найти на странице https://www.curve.fi/audits. 

Однако разработчики предупреждают, что аудит безопасности — не гарант полного устранения рисков, и смарт-контракты все еще могут иметь уязвимости. Высокая прибыльность невозможна без определенных рисков. Контракты используются в момент, когда пользователь присоединяется к пулу и пользуется его монетами. Участник вправе сам решать, какими токенами и протоколами кредитования пользоваться, чтобы снизить риски.

Советы по безопасности от команды Curve:

• Помнить о том, что DeFi это новая и рискованная сфера, а также то, что в системе используется одновременная работа сразу с несколькими сторонними протоколами, что увеличивает риск.
• Не вкладывать в пул такой объем активов, который не можете позволить себе потерять. Рынок криптовалют нестабилен, стоимость монет может в любой момент обвалиться.
• Внимательно выбирать пул. На текущий момент в системе есть пять пулов со стейблкоинами и два пула с токенизированным биткоином. Каждый из них имеет свои риски и потенциальные проблемы, хотя все серьезные уязвимости исключены, как показывают аудиторские проверки.

Заключение

Curve поддерживает DAI, USDC, BUSD, USDT, TUSD, sUSD, а также токенизированные BTC, и позволяет торговать этими парами чрезвычайно быстро и эффективно. Когда речь идет о стейблкоинах, то доходы, которые способна предоставить платформа, одни из лучших в индустрии. Зачастую Curve сравнивают с Uniswap, задаваясь вопросом, зачем нужна еще одна децентрализованная биржа. Ключевое отличие состоит в значительно сниженных комиссиях и более широком диапазоне вариантов для заработка.