DDEX — платформа для маржинальной и спотовой торговли, где одни пользователи могут ссужать деньги под проценты, а другие — получать заемные средства для торговли с плечом до 5х (в скором времени до 10х). Работает на протоколе Hydro, который позволяет разработчикам создавать децентрализованные динамичные рынки.
Особенности и возможности
DDEX представляет собой гибридную децентрализованную биржу, предназначенную для обеспечения ликвидности Ethereum и токенов ERC-20 (в том числе токенизированного Биткоина WBTC) непосредственно из кошелька пользователя (MetaMask, Ledger и мн.др.).
Основные особенности биржи:
- Поддерживаемые криптовалюты и стейблкоины: ETH, USDT, USDC, DAI, WBTC.
- Лучшая ликвидность по ETH/USDT и WBTC/USDT в DeFi-среде.
- Торговля с плечом до 1:5.
- Профессиональные инструменты: ордеры лимит и стоп-лимит.
- Мгновенный заработок на депозите.
- Мгновенные прозрачные кредиты с торговой целью.
- Гибкие процентные ставки.
- Мобильное приложение.
Все работает на смарт-контрактах, безопасность которых проверена аудиторской компанией.
Как работают кредиты и депозиты в DDEX
Процентные ставки устанавливаются алгоритмически на основе рыночного спроса и предложения. Кредитование работает с использованием децентрализованных кредитных пулов, где поставщики ликвидности объединяют свои активы, а заемщики берут обеспеченные залогом кредиты из этого пула. Чем выше активность по той или иной валюте, тем выгоднее будут по нему процентные ставки.
Что следует иметь в виду:
- Заемные средства нельзя использовать за пределами DDEX. Они предназначены только для маржинальной торговли внутри биржи.
- Для определения курсов валют DDEX применяет ценовые оракулы, которые поставляют информацию в реальном времени. Для каждого рынка эти оракулы свои, например, для ETH-DAI используется MakerDAO ETH-USD. Кроме того, в определение цены встроены некоторые механизмы безопасности, которые защищают от сбоев.
- Ликвидация на DDEX инициируется сторонним инициатором. В момент запуска смарт-контракты проверяют все адреса, определяя те, которые доступны для ликвидации (то есть залоговая ставка ниже определенного порога для конкретного рынка). Если залог не ниже порога, то ничего не происходит. Если ниже, то запускается ликвидационное мероприятие. Оно основано на принципах «голландского аукциона» — система пробует продать залог, чтобы погасить долг. Продается не сразу весь залог, а лишь часть, пока его уровень не станет надлежащим.
Один из рисков кредитования заключается в том, что залог заемщика может стать менее ценным, чем заемные активы. Результат — убыточность кредитного пула. Разработчики DDEX исследовали все существующие децентрализованные кредитные платформы и выявили, что потери для кредитного пула возможны только в том случае, если цена залогового обеспечения упадет ниже суммы займа настолько быстро, что за период проведения аукциона цена залога станет ниже суммы займа. Это практически невозможно, но на всякий случай был создан страховой пул. Некоторая доля процентного дохода отправляется в страховой пул, чтобы помочь избежать серьезных потерь.
Торговля
DDEX использует гибридную модель децентрализованной криптобиржи, где расчеты осуществляются внутри сети, а совмещение покупателей и продавцов — вне сети. Создание или отмена заказа не требует уплаты газа.
Максимальная ставка кредитного плеча, поддерживаемая DDEX — 5х, но архитектура позволяет увеличить это значение до 10х, что будет сделано со временем. На практике ставка кредитного плеча зависит от ликвидности рынка. Чем выше оборот, тем выше и плечо.
Биржа позволяет редактировать уже открытые позиции, что становится возможным благодаря гибкости смарт-контрактов. Можно закрыть часть открытой позиции, по своему желанию добавить залог или изменить кредитное плечо.
В качестве обеспечения для открытия позиции можно использовать как базовый актив, так и котировочный токен (например, если вы открываете позицию ETH-USDT, то можете применять в качестве залога либо ETH, либо USDT).
На DDEX пользователь имеет возможность создавать лимитные ордера, а также устанавливать сначала стандартный ордер, а потом изменять его на лимитный. Можно устанавливать стоп-лоссы для контроля рисков.
Безопасность
DDEX не хранит средства пользователей и работает полностью децентрализованно, поэтому контроль безопасности активов лежит на самом пользователе.
То, что касается работы платформы, она тщательно проверяется. Так, регулярно проводятся профессиональные проверки всех используемых смарт-контрактов.
С одним из недавних аудитов протокола Hydro, можно ознакомится на GitHub.
Заключение
Зачастую люди избегают обращаться к децентрализованным криптобиржам из-за их сложности и медлительности. Но DDEX использует совершенно иной подход — гибридная технология дает возможность совершать сделки так же быстро и комфортно, как на централизованной площадке, но при этом не терять преимуществ в плане анонимности. Структура площадки выглядит довольно дружественной для маркет-мейкеров, поэтому определенно должна способствовать отличной ликвидности.
Добавить комментарий