По мере консолидации цены на биткоин аналитики одновременно кричат «быки и медведи». Шум приводит в замешательство среднестатистического инвестора, которому трудно отделить весь этот шум от реального сигнала.
Давайте подробно рассмотрим поведение цены Bitcon, чтобы прояснить бычий и медвежий сценарии, уделив особое внимание трем показателям: Crypto Fear & Greed Index, множителю биткоин золотого сечения и линиям Боллинджера.
Ранее в этом месяце популярный аналитик рынка биткоин PlanB написал:
“Трехмесячная борьба Биткоина за то, чтобы сломать волшебные 10 тысяч долларов, похоже на борьбу в начале 2017 года, когда пробивалась 1 тысяча долларов … мы все знаем, что будет дальше.”
Похоже, что этот же вопрос волнует многих инвесторов, и, как удивляются трейдеры, оптимистичные настроения предыдущих двух месяцев, похоже, получают удар.
- Почему цена Биткоин не взлетает, поскольку цифровой актив должен был функционировать в качестве инструмента хеджирования стоимости против волатильности рынка?
- Почему альткоины не показывают 100% + прибыли, чтобы начать новый альт-сезон
- Почему мы не увидели медленного роста сразу после объявления Bakkt о запуске своей платформы в следующем месяце?
До 2 января 2017 года Биткоин торговался ниже 1000 долларов в течение 1124 дней. Когда сумма превышала 1000 долларов, следующие 1000 долларов были преодолены все более быстрыми темпами. Количество дней от 1000 до 2000 долларов было сокращено до 23. К тому времени, когда цена Биткоина достигла 5000 долларов, количество дней, необходимых для получения дополнительной прибыли в 1000 долларов, сократилось до 10.
На данный момент Биткоин провел последние 2 недели в борьбе за то, чтобы остаться выше 10 000 долларов, и такие трейдеры, как PlanB, начинают задумываться, может 10 000 долларов — это новые 1 000 долларов.
Более опытные трейдеры, знакомые с торговой историей и характером Биткоина, посоветуют спокойствие. Но этого недостаточно, чтобы развеять беспокойство тех, кто мог купить Биткоин от 12 900 до 11 500 долларов, особенно если есть вероятность, что Биткоин может вступить в длительную фазу накопления, которая продлится до первого квартала 2020 года.
Крипто-индекс страха и жадности на рекордно низких уровнях
Доказано, что настроения играют важную роль в ценовом поведении биткоина, и PlanB определенно на что-то рассчитывает.
Настроение инвесторов измеряется крипто-индексом страха и жадности (CFGI), а многочисленные хедж-фонды, фирмы и криптоаналитики по всему сектору извлекают информацию из индекса.
Индекс отображает настроения инвесторов по шкале от 1 до 100, где 1 представляет инвестору чувство гибели и уныния, а 100 отражает явный оптимизм и жадность.
По словам создателей, низкий показатель, как правило, представляет возможности покупки, а высокий показатель может быть признаком того, что возможно коррекция на рынке. По состоянию на 22 августа показатель упал до 5, самого низкого уровня, измеренного с декабря 2018 года.
В настоящее время CFGI составляет 30 (страх), что является улучшением по сравнению с показателем 11 на прошлой неделе (сильный страх).
Учитывая, что BTC/USD наметил более высокие максимумы и более низкие минимумы по мере того, как объем иссякает, а торговый диапазон сужается около важнейшей отметки в $ 10K, кажется разумным сделать вывод, что трейдеры все более и более неохотно принимают позицию, так как многие боятся поддержки в 10 тысяч долларов, которая в конечном итоге приведет к новому локальному минимуму ниже 9000 долларов.
Очевидно, что настроения не являются единственным фактором, определяющим поведение цен любого актива, и требуется некоторое обсуждение технических настроек Биткоин и текущей структуры рынка.
На недельном таймфрейме видно, что индикатор Дивергенции скользящей средней (MACD) впервые построил медвежий кроссовер, так как дно было достигнуто в феврале 2018 года, и MACD пересек бычий.
MACD (синий) пересек ниже сигнальной линии (красный) в выходные и опустился ниже 0 (базовый уровень). Можно также увидеть, что гистограмма стала отрицательной и погрузилась в то, что можно было бы интерпретировать как медвежью территорию. Следует отметить, что MACD является запаздывающим индикатором, который не точно отражает текущее изменение цены актива.
Некоторые трейдеры, такие как Мурад Махмудов, будут полагаться на этот пункт, чтобы опровергнуть заключение, предполагающее, что биткоин потерял импульс и стал медвежьим. В выходные Махмудов написал в твиттере:
“Люди здесь говорят о еженедельном MACD «медвежий крест», как будто это своего рода приговор. По иронии судьбы он отмечал локальное дно каждый раз во время последнего бычьего цикла.”
Разместив приведенную выше таблицу в поддержку своего аргумента, Махмудов сказал:
“Я повторяю в последний раз. Это бычий рынок.”
В то время как мы менее уверены в том, чтобы говорить в абсолютах — особенно учитывая склонность биткоин идти вразрез с интерпретациями аналитиков и рвать инвесторам рубашки — стоит рассмотреть бычьи и медвежьи возможности, чтобы принимать мудрые решения и иметь план игры на случай, если сделка пойдет не так, как хочется вверх.
Полосы Боллинджера затягиваются
В краткосрочной перспективе данные из дневного видимого диапазона профиля объема (VPVR) показывают, что BTC может упасть до 8 750 до 7500 долларов. Уровень в 7500 долларов находится на небольшом расстоянии от уровня восстановления Фибоначчи 61.8% на уровне 7250 долларов. Ряд аналитиков подчеркнул важность уровня коррекции фибы на 61,8%, особенно после коррекции активов после параболического роста.
Объем продаж опережает объем покупок на дневном и 4-часовом графике, но общий объем снижается, и полосы Боллинджера сужаются. Обычно это происходит до того, как цена Биткоина делает резкий рывок.
Между тем, Биткоин продолжает консолидироваться в симметричном треугольнике, и в результате «бычьего прорыва» BTC установил дневной максимум на уровне 11 400 долл. США, после чего последовала попытка на уровне 11 790 долл. США, которая совпадает с верхним плечом большого вымпела быка.
Golden Ratio Multiplier
Более полным индикатором, который можно использовать при оценке структуры рынка Биткоин и поведения цены, является множитель Золотого сечения Филиппа Свифта. Инструмент отслеживает долгосрочное ценовое движение Биткоина вдоль 350-дневной скользящей средней, затем умножает 350 DMA на золотое сечение (1,68) и числа в последовательности Фибоначчи (1,2,3,5,8,13,21).
Согласно Swift, множитель золотого сечения достигает следующего:
- Точно и последовательно выделяет максимумы и минимумы внутри цикла для цены биткоина;
- Выбирает каждую вершину рыночного цикла в истории Биткоина;
- Прогнозы, когда BTC/USD достигнет вершины в следующем рыночном цикле.
В настоящее время Биткоин закрепился за зелеными (350DMA x 1.6) и красными (350DMA x 2) средними значениями, где красный представляет «низкую бычью» фазу, а зеленый означает «накопление». Учитывая, что BTC торгуется около $10 200 и движется вдоль зеленой линии. На момент написания этой строки индикатор предполагает, что биткоин все еще находится в фазе накопления.
Исторически красная (350 DMA x 2) среднняя служила хорошей точкой для получения прибыли, и совсем недавно инструмент показывал для Биткоин вершину в $13 800 и $12 900.
Множитель Золотого сечения, кажется, хорошо подходит для импульсных (колеблющихся) трейдеров, которые предпочитают не смотреть на графики дневной торговли весь день.
По словам Свифта:
“Использование трех линий скользящих средних (350DMA x 1.6, X2, X3) позволило нам выбрать почти каждый максимум цены внутри цикла в истории Биткоина.”
Показатели сходятся на дату запуска Bakkt
Беглый взгляд на дневной график Биткоина, 4-часовой и 1-часовой график, и вы увидите шествие бычьих вымпелов (симметричных треугольников) и восходящих клиньев всех размеров. В настоящее время Биткоин торгуется в рамках огромного вымпела, простирающегося от максимума 26 июня 2019 года на уровне 13 800 долларов США до текущей цены около 10 000 долларов США.
Интересно, что следование треугольному оружию до точки их сближения приводит к 23 сентября, в тот же день, когда официально запускается Bakkt.
Цена биткоина аккуратно консолидируется в симметричном треугольнике, и если потребуется время, чтобы увеличить 4-часовой и 1-часовой периоды, они обнаружат, что прорывы и срывы были результатом меньших вымпелов быков и медвежьих восходящих клиньев.
Второй вымпел в пределах вымпела, на котором мы сосредоточимся, простирается от 11 500 долларов США до текущей цены в 10 115 долларов США. Консолидация внутри треугольника так же аккуратна, как и его более крупный аналог, и трейдеры ожидают сильного движения, поскольку цена BTC сужается к вершине треугольника.
По совпадению, прекращение действия этого вымпела совпадает с текущим состоянием нерешительности на рынке с технической и основанной на настроениях точки зрения. Биткоин находится на грани совершения чего-то большого, но трудно посчитать, будет ли это движение бычьим или медвежьим.
Бычий сценарий
В бычьем сценарии цена Биткоина может упасть до нижней границы треугольника (9 685 долларов), что тесно связано с нижней границей индикатора полосы Боллинджера на уровне 9 500 долларов.
Отказ от перепроданности и объем покупок в этой точке могут привести к тому, что Биткоин начнет свой путь обратно к 20-МА (10 570 долларов), а обнадеживающее движение выше этой точки приведет к тому, что Биткоин установит дневной максимум на уровне 11 400 долларов, который близок к верхнему уровню, рука индикатора ВВ.
Расширение чуть-чуть дальше позволит Биткоину коснуться плеча симметричного треугольника.
Медвежий сценарий
Медвежий расклад привел бы к падению цены Биткоина от вымпела ниже нижней границы BB (ниже $ 9500).
VPVR показывает отсутствие покупательского спроса в этой зоне, и это говорит о том, что падение ниже 9 500–9 100 долл. США может привести к тому, что BTC может привести к откату Фибоначчи 61,8% для возможного отскока перепроданности около 8 200 долл. США.
За исключением разворота на данном этапе, BTC может затем упасть в следующую зону спроса с $8000 до $7650.
3 ключевых индикатора для наблюдений
Конечно, ни у кого нет работающего хрустального шара. Но, ссылаясь на индекс Crypto Fear & Greed, множителя золотого сечения и полос Боллинджера для анализа рынка на нескольких таймфреймах помогает предвидеть направление следующего движения.
Технический анализ — это просто руководство, а не метод гадания. Каждый инвестор обязан провести собственное исследование и определить, какой выбор наиболее подходит для его склонности к риску.
Это дилемма, с которой сталкиваются все инвесторы, не так ли?
Добавить комментарий