Биткоин: 4 ключевых сходства с предыдущими коррекциями бычьего рынка

В то время как клиенты Bakkt смогут вносить свои средства в хранилище Bakkt на следующей неделе 6 сентября, цена Биткоин имеет тенденцию к снижению после падения ниже 10 000 долларов в преддверии события.

Так это уже учтено или рыночные циклы просто повторяются? Давайте посмотрим на некоторые ключевые сходства с предыдущими циклами бычьего рынка.

Сходства I и II: 100-недельная MA и 21-недельная EMA, обеспечивающая поддержку

Общая дискуссия в твиттере о криптовалюте в последнее время  предполагает, что существует разрыв между так называемой ценовой «надутой» вершиной биткоина (BTC) 2017 года и последней вершиной в конце июля в 13 935 долларов. В некотором смысле параболические движения имеют тенденцию повторять одни и те же этапы снова и снова. Однако между ними есть существенные различия.

Вершина 2017 года пришлась на конец рыночного цикла, который по сути начался с подтверждения 100-недельного скользящего среднего (MA) и 21-недельного экспоненциального скользящего среднего (EMA) в январе 2016 года.

Тем не менее, вершина июля 2019 года была, по сути, первым пиком выше 100-недельного скользящего среднего и не столкнулась с эйфорией, сопоставимой с периодом в декабре 2017 года. Итак, сопоставимы ли они?

По сути, в течение всего бычьего рынка 2016–2017 годов было несколько параболических движений, заканчивающихся откатом.

Началом этого был период в четвертом квартале 2015 года и в начале января 2016 года, когда цена на биткоин завершила медвежий рынок параболическим движением и нашла поддержку на 100-недельной скользящей средней и 21-недельной EMA.

После этого подтверждения на рынке наблюдалось несколько коррекций на 30-40%, что вполне нормально для восходящего тренда.

Имея это в виду, имеет смысл сравнивать предыдущее параболическое движение с первым параболическим движением, появившимся на медвежьем рынке в 2015 году, поскольку это стало началом нового цикла.

Опираясь на график, это может означать, что цена Биткоин может столкнуться с еще одним тестом 100-недельной скользящей средней или 21-недельной скользящей средней, чтобы подтвердить бычью перспективу и столкнуться с периодом накопления до события, равного половине.

Прошедшие в два раза события на Litecoin и Bitcoin наблюдали движение цен вверх за несколько месяцев до фактического события. Если история повторится, мы можем увидеть некоторые восходящие движения в первом квартале 2020 года.

Сходство III: 200-дневная скользящая средняя поддержка

Другим индикатором бычьего рынка является поддержка 200-дневной скользящей средней. В течение предыдущего цикла Биткоин всегда находил поддержку на 200-дневной скользящей средней, а на более поздних этапах — на 100 скользящей средней, которая в настоящее время расположена около 7500 долларов.

Между тем, последнее падение цены BTC ниже $10K означает, что он только что потерял 100 MA, что сопоставимо с началом последнего цикла в январе 2016 года.

Сходство IV: Альткоины раздавлены

Последние несколько месяцев не были хорошими для альткоинов. В то время как цена на биткоин растет и продолжает колебаться, инвесторы альткоинов все больше и больше наказываются рынком.

Это приводит к страху покупки альткоинов, и мы зацикливаемся на порочном круге. Тем не менее, мы были здесь раньше.

В 2015 году, когда Биткоин двигался с 196 до 505 долларов, альткоины не последовали его примеру. Вместо этого они начали двигаться, когда цена биткоина достигла своего первого параболического пробега 15 января 2016 года (прикосновение к 100-недельной скользящей средней и 21-недельной скользящей средней подтверждают дно).

Если мы посмотрим на график доминирования капитализации альткоинов, то легко увидеть, что он опустился до самого низкого уровня за два года, в то время как RSI показывает уровень 22. Это означает, что альткоины продавались в течение длительного времени.

Примечательно, что потенциальный уровень поддержки и линия тренда вступают в игру. По сравнению с началом 2016 года, когда доминирование альткоинов упало с 16% до 8% — это произошло до больших восходящих движений. Например, эфир (ETH) вырос на 1700% в течение нескольких месяцев, Vertcoin вырос на 800% и т. д.

Сравнивая эти два анализа с технической точки зрения рынка, следует ожидать, что Биткоин нуждается в естественном периоде накопления, через который альткоины в конечном итоге наверстают упущенное и будут двигаться вместе с BTC/USD.

На сегодняшний день альткойны следуют за биткоином (например, максимальная цена биткойна в декабре 2017 года, максимальная цена альткойна в январе / феврале 2018 года).

Другими словами, это наводит меня на мысль, что альткоины начнут двигаться тогда, как только Биткоин будет выходить из этого параболического движения.

Общая рыночная капитализация без учета BTC

Общая рыночная капитализация (исключая Биткоин) показала движение вверх к области сопротивления 125 миллиардов долларов, которая выступала в качестве поддержки в 2018 году и с тех пор восстановилась.

Согласно графику, в настоящее время он тестирует важный уровень. Если рынок сможет найти поддержку здесь (на уровне 62–66 миллиардов долларов), то старое сопротивление ноября / декабря 2018 года будет выступать в качестве поддержки.

Это приведет к новому более высокому минимуму и, возможно, фазе сомнения и новому циклу. Текущая рыночная капитализация альткоинов составляет 66 миллиардов долларов, что соответствует рыночной капитализации альткоинов в марте 2019 года, когда цена Биткоина составляла 4000 долларов. Проще говоря, это лучшая бойня для держателей альткоинов.

Какие есть сценарии?

На данный момент цена Биткоина сломала важную линию тренда. Это привело к падению цены с 10 200 долл. США до уровня поддержки 9 300 долл. США, который, как мы говорим, тестируется в третий раз.

Бычий сценарий

В бычьем сценарии цена должна пробить уровень в 9 800 долларов (старая поддержка до падения) и вернуть его в качестве поддержки. Если Биткоин сможет это сделать, то мы снова нацеливаемся на 10 800 долларов (линия тренда и горизонтальная зона сопротивления).

Медвежий сценарий

Если Биткоин не сможет снова пробить уровень в 9 800 долл. и превратить его в сопротивление (или зону в 9 650 долл.), нижние уровни поддержки в 8 900 долл. и возможная область в районе 8 500 долл., скорее всего, будут протестированы, учитывая предварительный анализ 100 — недельная скользящая средняя около 8500 долларов и разрыв фьючерсов на CME 8500 долларов.

В случае медвежьего пробоя, можно ожидать, что падение будет довольно коротким. Если мы обратимся к твиттеру, большинство склонны верить в движение к $ 8500.

Это также может привести к очень короткому падению, которое можно быстро скупить, или к движению, которое никогда не произойдет на этом уровне (frontrunning). Конечно, довольно часто, когда большинство ожидает, что движение произойдет, происходит обратное.

В целом, движения цены Биткоин кажутся естественными и полезными для восходящего тренда рынка и предлагают возможности для покупки.