Предпосылки для роста курсов криптовалют

Несмотря на нестабильность, царящую на финансовых рынках, биткоин сообщество сплотилось перед лицом кризиса. «Это произошло из-за войны, снижения корреляции криптовалюты с традиционными финансами, принятия биткоина в мире, а также принципа анонимности в блокчейне», — заявил основатель и ведущий рыночный стратег аналитической компании NorthmanTrader Свен Хенрих. — говорится в Twitter.

Он считает, что есть четыре основные причины такой тенденции:

1. Основная причина заключается в том, что глобальное распространение Биткоина будет продолжать расширяться. В качестве примера Хенрих привел готовность онлайн-ритейлера eBay начать принимать платежи в криптовалюте, а также интерес со стороны институционалистов. Причем регресса в этом направлении нет.
2. «Сентиментальная» причина: война в Украине показывает, как Биткоин может выступать в качестве вспомогательного механизма для сбора средств в условиях, когда традиционные финансы недоступны. Таким образом, блокчейн и децентрализованные финансы становятся все более актуальными.
3. Техническая причина: в феврале минимум, которого достигла цена биткоина, был выше, чем у акций, что свидетельствует о положительной дивергенции и защите ключевого тренда. 
4. Четвертая причина – безопасная торговля. Попавшие под санкции инвесторы могут использовать биткоин в качестве «тихой гавани», хотя другие аналитики считают, что избежать разрушительного эффекта санкций с помощью криптовалют не удастся.

«Глядя на более широкую картину, мы видим, что Биткоин остается на месте. Обоснование ее существования все больше подтверждается, в то время как мир фиатных валют требует все большего вмешательства, чтобы остаться на плаву», — резюмирует Свен Хенрих.

Санкции и криптовалюта

Опасения, что криптовалюта избежит разрушительного эффекта санкций, беспочвенны. Российская экономика уже пострадала от США, ЕС, Великобритании, Канады и других стран. На этом фоне ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 20%, а Московская биржа закрылась.

По мнению экспертов, позиция России отличается от позиции Ирана, Венесуэлы и Северной Кореи, которым частично удалось избежать санкций. Из-за масштабов экономического удара и ограниченного внедрения виртуальных активов места для маневра гораздо меньше.

«Очень сложно перемещать большое количество криптовалют и конвертировать их в подходящую валюту. Россия не сможет использовать криптовалюты для замены сотен миллиардов долларов, которые потенциально могут быть заблокированы или заморожены», — сказал Ари Редборд, глава отдела по правовым и государственным вопросам блокчейн-компании TRM Labs.

Ситуацию дополнительно усугубляют меры, которые будут приниматься для борьбы с уклонением от санкций с помощью криптовалют. По словам Биеды, поскольку все транзакции постоянно записываются в блокчейн, можно отследить активность любой подозрительной учетной записи.

Смещение фокуса на крипто-майнинг

В случае усиления санкций в отношении энергетического сектора, вероятно, стоит ожидать перенаправления избыточной добычи нефти и газа на добычу криптовалют. Такой вариант не исключает основатель аналитической компании Elliptic Том Робинсон.

«Майнинг криптовалюты позволит им монетизировать свои энергетические запасы на мировом рынке, не вывозя их из страны», — сказал Робинсон. Но для такой большой страны это будет просто капля в море.

Дедолларизация мировой экономики?

В целом война в Украине может навсегда изменить финансовый мир — она подстегнет людей переходить на криптовалюты и национальные валюты. В будущем это приведет к дедолларизации мировой экономики.

Такое мнение высказал директор инвестиционной компании Galaxy Digital Holdings Майк Новограц . Он считает всплеск торговли биткоином в парах с рублем и гривной подтверждением того, что децентрализованная валюта может стать убежищем для финансов в условиях ограниченности традиционных банковских услуг.

По данным Bloomberg, к 1 марта корреляция биткоина с фондовым индексом S&P 500 упала до 0,55 с 0,7 на начало 2022 года. Это свидетельствует о том, что основная криптовалюта избавилась от статуса рискованных активов и теперь является хранилищем стоимости, не связанная с широким рынком.

Некоторые аналитики считают, что санкции, введенные западными странами в отношении российских банков, компаний и олигархов, а также последовавший за ними экономический кризис будут стимулировать стремительный рост виртуальных активов.

Также американский миллиардер считает, что Китай может извлечь уроки из зависимости от доллара. Стоит отметить, что Пекин поддерживает суверенитет, независимость и территориальную целостность Украины.

«Я скажу вам одну вещь: прежде чем вы вторгнетесь на Тайвань, вам нужно продать свои запасы. Это очень важно во многих отношениях. И это ускорит процесс дедолларизации мира», — Майк Новограц.

Курс Биткоина вот-вот изменится

«Медведи» считают, что дальнейшая эскалация со стороны России приведет к обесцениванию. Быки ожидают нового ралли с исчезновением импульса продаж. Но помимо геополитической ситуации, удар по криптосектору может нанести повышение ставки ФРС США.

Некоторые инвесторы говорят, что риски повышения базовой процентной ставки в США недооцениваются. Они настаивают на том, что ФРС может принимать жесткие решения.

Другие считают, что у чиновников ФРС есть пространство для маневра, чтобы можно было принять мягкое решение. На этом фоне снижение ожиданий от повышения процентных ставок положительно скажется на рискованных активах, в том числе криптовалютах.

Стратеги отмечают преобладание медвежьих настроений на рынке — аналогичная ситуация наблюдалась в начале пандемии COVID-19. В связи с этим скептики не исключают ухудшения ситуации и продолжения распродаж.

Эксперты считают, что рынки рискованных активов достигли своего дна незадолго до вторжения в Украину, но не верят в начало полномасштабной войны между США и Россией. Поэтому инвесторы (в том числе криптовалюты) скорее увидят новое ралли.

Эксперты уточняют, что даже просадка может быть хорошим знаком для долгосрочных инвесторов, поскольку высокая волатильность таких активов приведет к их росту.