Рынок бессрочных свопов для крипто-активов растет. Впервые представленные на рынок ведущей биржей крипто-деривативов BitMEX в 2016 году, постоянные свопы на биткоин начали набирать обороты среди криптотрейдеров за последние двенадцать месяцев. Сегодня несколько бирж предлагают бессрочные свопы, в то время как лидер рынка BitMEX заявляет, что его бессрочный контракт предусматривает от пяти до десяти миллиардов долларов в день.
В этом руководстве вы узнаете, что такое вечные свопы и почему они стали такими популярными среди опытных трейдеров биткойн.
Что такое вечные свопы на биткойны?
Постоянные свопы, также известные как бессрочные контракты, позволяют трейдерам делать ставки на динамику цен биткойн, используя кредитное плечо, без необходимости владения физическим биткоином.
Вечные свопы — это производные финансовые инструменты, которые очень похожи на фьючерсный контракт. Основные различия между ними заключаются в том, что бессрочные своп-контракты не имеют даты истечения и что цена бессрочного контракта торгуется ближе к спотовой цене биткойна, чем фьючерсный контракт.
Как следует из названия, бессрочные контракты действуют «навсегда» и не имеют даты истечения срока действия, например, фьючерсов или опционов. Основная идея бессрочных свопов на биткоин заключается в том, чтобы дать возможность трейдерам торговать биткоинам без необходимости владения активом с использованием высокого кредитного плеча. Например, BitMEX предлагает до 100x кредитное плечо для своих бессрочных контрактов XTB/USD.
Фьючерс — это контракт между двумя сторонами на покупку или продажу базового актива на конкретную дату по заранее определенной цене в будущем. У бессрочных свопов нет срока действия или даты расчета. Вместо этого трейдеры могут покупать и продавать их в любое время по преобладающей цене.
Более того, цена бессрочных контрактов на биткоин торгуется ближе к базовому индексу (то есть спотовой цене), чем к фьючерсным контрактам, потому что разница между perp и спотовой ценой является только ставкой фондирования. Фьючерсные контракты, с другой стороны, имеют основу, которая создает разницу между фьючерсами и спотовой ценой.
Ставка фондирования для бессрочных свопов либо выплачивается, либо принимается держателем в зависимости от того, идет ли вразрез с их позицией или с текущей рыночной тенденцией. Уровень финансирования существует для имитации процентных платежей между маржинальной торговлей на спотовых рынках с длинными и короткими позициями. Уровень фондирования может сделать бессрочную торговлю дороже, чем другие производные биткоин, когда трейдеры удерживают свои позиции в течение более длительного периода времени.
Помимо пионера BitMEX, другие торговые платформы производных крипто-активов, которые предлагают бессрочные контракты, включают Deribit, OKEx и bitFlyer.
Фьючерсы обычно дешевле бессрочных свопов на длинные позиции или хеджирование портфелей цифровых активов. Тем не менее, бессрочные контракты значительно более популярны среди трейдеров (скорее всего) из-за их простоты использования.
Несмотря на то, что бессрочные свопы относительно просты в использовании и понимании, для неопытного инвестора прямая покупка цифровых активов, вероятно, является лучшим вариантом из-за несколько усовершенствованного механизма финансирования, который используют бессрочные свопы. Кроме того, бессрочная контрактная позиция может в конечном итоге стать довольно дорогостоящей. Следовательно, для путешественников и новичков покупка «физического» крипто-актива, вероятно, является лучшим вариантом.
OKex запускает платформу данных рынка крипто-производных
Ярким признаком растущего рынка крипто-деривативов является недавний запуск OKEx платформы для обработки больших данных с деривативами, которая предоставляет «торговые данные для клиентов, чтобы понять рынок деривативов».
Платформа OKEx для рынка фьючерсов и вечных свопов позволяет трейдерам в реальном времени отслеживать данные о рынках фьючерсов и бессрочных свопов OKEx для девяти крипто-активов, включая BTC, LTC, ETH, ETC, XRP, EOS, BCH, BSV и TRX.
Идея новой платформы данных заключается в предоставлении информации об основных индикаторах рынка крипто-деривативов, включая базу, открытый интерес, объем торгов, объем покупателя / покупателя, соотношение длинных / коротких позиций и многое другое.
Энди Чунг, глава отдела операций OKEx, заявил: «Торговля деривативами требует более крутой кривой обучения, поскольку она предполагает использование маржи и кредитного плеча. Как только мы поняли, что на рынке не так много данных, чтобы помочь пользователям анализировать рыночные тренды, мы решили создать инструмент, который принесет пользу нашим пользователям ».
Чем более изощренным становится рынок крипто-активов, тем более продвинутые продукты для крипто-торговли появятся. В настоящее время бессрочный своп является одним из нескольких производных биткоин, но мы можем ожидать новых инноваций в области продуктов, поскольку рынок продолжает развиваться.
Добавить комментарий