ETF расшифровывается как exchange-traded fund, торгуемый на бирже фонд. При помощи этого инструмента можно вывести на традиционный фондовый рынок те активы, которые не могут быть туда добавлены в своей исходной форме. К примеру, Bitcoin ETF — это фондовый аналог биткоина, позволяющий трейдерам получить доступ к BTC через фондовые рынки, не прибегая непосредственно к покупке или продаже актива на криптовалютной бирже.
История
Еще в 2013 году близнецы-инвесторы Винклвосс подали заявку на создание Bitcoin ETF, и с тех пор данная тема активно обсуждается в криптосообществе. Первая заявка была отклонена, как и все последующие в течение многих лет. Ожидалось, что инструмент откроет новую волну институциональных инвестиций в криптоиндустрию, что сделает рынок более серьезным и стабильным. Однако SEC — американская Комиссия по ценным бумагам — так не считает.
В качестве аргументов SEC приводит высокую волатильность биткоин-рынка, его подверженность манипуляциям, отсутствие полноценного надзора. Тем не менее, дело понемногу продвигается: OSC (Комиссия по ценным бумагам Онтарио) недавно дала добро на запуск двух BTC ETH — Purpose Bitcoin ETF (BTCC) и Evolve Bitcoin ETF (EBIT). Уже подана заявка на листинг на фондовой бирже Торонто.
Особенности работы
Bitcoin ETF — торгуемый на бирже фонд, который постоянно отслеживает стоимость криптовалюты и дает трейдерам возможность в любое время покупать или продавать актив на фондовой бирже. Соответственно, на выходе пользователь получает либо фиатную валюту, либо непосредственно BTC.
То, что два самых востребованных направления инвестиционного мира когда-нибудь встретятся, сомнений ни у кого не вызывало. Возможность создания такого инструмента, как Bitcoin ETF — отличная возможность для криптоэнтузиастов извлечь выгоду из растущей популярности биржевых фондов. Покупать и продавать активы такого рода можно через любые удобные приложения и инструменты, которые направлены на работу с фондовым рынком.
Инвесторы могут осуществлять диверсификацию своего портфеля, даже не владея при этом самим активом. Те, кого интересует в первую очередь прибыль, также могут заинтересоваться возможностью альтернативной покупки и продажи биткоина без погружения в сложную и высокотехнологичную криптовалютную сферу. Также им не придется беспокоиться о хранении и безопасности — а хранение фактического биткоина всегда сопряжено с этими проблемами.
Помимо этого, есть и другие причины инвестировать в биткоин не напрямую, а через третье лицо. Одна из главных — ETF на традиционном фондовом рынке понимаются гораздо лучше, чем криптовалюты, поэтому внедрение таких инструментов — безболезненный способ продвижения криптоиндустрии в сторону классических инвесторов. Есть множество людей, которые смотрят в сторону криптовалют, но не торгуют ими, потому что не имеют времени или желания разбираться в технических тонкостях.
Преимущества и недостатки
Итак, ключевые преимущества использования Bitcoin ETF:
- Не нужно самостоятельно разбираться с процессом хранения криптовалюты.
- Покупка осуществляется быстрее и безопаснее. Фондовые брокеры меньше подвержены сбоям, чем криптобиржи.
- Для традиционных финансовых инструментов существуют более четкие налоговые нормы и последствия.
- Ликвидность фондовых бирж превышает криптовалютные.
Конечно, есть и недостатки:
- Тогда как крипторынки открыты 24/7, на фондовых можно торговать исключительно по рабочим дням. Если курс BTC резко изменится среди ночи, то продать или купить активы вы сможете только через несколько часов или даже дней.
- Брокеры взимают плату за удержание активов.
- Работая с фондовым брокером, вы вынуждены доверять свои активы третьему лицу.
- Обязательно прохождение проверки KYC, то есть об анонимности речи не идет.
Какие Биткоин-ETF уже существуют
Можно выделить три биткоин-ETF, которые на данный момент торгуются только в США. Все они за последние 12 месяцев показали высокую доходность и широкую востребованность на рынке. Ниже рассмотрим все три биткоин-ETF:
- Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Активно управляемый ETF, который инвестирует минимум 80% своих чистых активов в акции компаний, занимающихся разработкой и использованием блокчейн-технологий. Состоит из 55 холдингов, работающих в сфере программного обеспечения и услуг, включая финансовые услуги, медиа-индустрию, сферу развлечений. В их числе — MicroStrategy, Marathon Patent Group Inc и пр.
- Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN). Работает с индексом Nasdaq Blockchain Economy Index, который измеряет производительность компаний, участвующих в разработке, поддержке, внедрении инноваций или использовании блокчейна. В составе — холдинги Galaxy Digital Holdings Ltd., ADR Baidu Inc. и пр.
- First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR). Отслеживает блокчейн-индекс Indxx, основанный на эффективности компаний, которые активно используют блокчейн, инвестируют в него, разрабатывают на нем ПО, извлекают выгоду из этой технологии. В составе — холдинги Micron Technology Inc., Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. и пр.
Наиболее перспективным биткоин-ETF на второй квартал 2021 года, основываясь на данных за прошедший год, назван Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK).
Заключение
Подводя итоги, посмотрим, как Bitcoin ETF может повлиять на положение самой криптовалюты. Аналитики уверены, что одобрение инструмента резко повысит рыночную стоимость BTC. Если изучить ценовую активность монеты в периоды возможного одобрения заявок на ETF, то заметны резкие скачки курса вверх. На данный момент все блокчейн-сообщество обрадовано одобрением биткоин-ETF, хотя еще есть над чем работать и на какие площадки его выводить.
Добавить комментарий