Криптовалютные кастодиальные услуги хранения открывают путь для безопасного хранения цифровых активов в больших объемах. Некоторые сторонники считают, что это может быть одним из ключевых факторов, необходимых для стимулирования притока нового капитала со стороны институциональных инвесторов.
Что такое криптовалютный кастодиальный сервис (crypto custody)?
Криптовалютные кастодиальные сервисы очень похожи на банковские:
Депозитарный или кастодиальный банк (от англ.custodian bank) — банк, осуществляющий хранение ценных бумаг и иных финансовых активов клиентов, а также управление этими ценными бумагами. Кастодиальный банк может предоставлять такие услуги, как клиринг, расчеты по сделкам, валютные операции, операции займа ценных бумаг и др.
Многие решения кастодиалов используют горячее и холодное хранение. «Горячее хранение» относится к монетам и токенам, которые хранятся в кошельках, подключенных к интернету. Таким образом к активам легче получить доступ, но это также означает, что существует более высокий риск того, что средства могут быть украдены в результате кибератаки. «Холодное хранилище» подразумевает хранение криптовалют в изолированных от интернета хранилищах (кошельках). Теоретически, методы холодного хранения более безопасны, потому что существует меньший риск кражи активов в результате кибератак и взломов. Однако, в истории были случаи взлома, которые показали, что даже такой подход не дает железной гарантии того, что средства будут надежно защищены.
Преймущества кастодиальных сервисов
Теоретически, такие сервисы могут помочь предотвратить потерю активов.
В мире криптовалют потеря приватного ключа означает потерю активов навсегда, без возможности их восстановления кем либо. Только владелец приватного ключа несет полную ответсвенность за сохранность своих активов.
Решения кастодиальных сервисов для хранения предоставляют опыт, который более сопоставим с обычным банковским обслуживанием — точно так же, как потерянный ПИН-код для дебетовой карты может быть заменен централизованным органом. Такие сервисы предназначены для хранения большим сумм, сняв ответственность по хранению с владельца активов.
На кого нацелены услуги по хранению?
Хедж-фонды со значительной долей в криптовалютах — не единственные, кто может извлечь выгоду.
Этот рынок также оказывается полезным для мелких инвесторов, поскольку биржи предлагают централизованный подход, к которому привыкли многие обычные потребители.
С нормативной точки зрения преимущества криптозащиты очевидны. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ясно заявляет, что любой институциональный инвестор, владеющий активами на сумму более 150 000 долларов, должен убедиться, что он находится под контролем «квалифицированного хранителя».
Есть ли первые лидеры рынка?
Coinbase зарекомендовала себя как один из первых лидеров рынка, предлагающий решения институционального уровня. Второй Vontobel, который создал «хранилище цифровых активов», позволяющее более 100 банкам и управляющим активами управлять покупкой, хранением и передачей монет и токенов через инфраструктуру и среду, к которой они привыкли.
Компании венчурного капитала, такие как Andreessen Horowitz, поддерживают новичков, таких как Anchorage, и Bakkt, который также добился успеха, предоставляя инвесторам с Уолл-стрит способы торговли BTC в регулируемых условиях. Другие известные имена, такие как Fidelity и Gemini, также запустили предложения, предназначенные для институциональных пользователей.
Заключение
В ноябре 2019 парламент Германии принял закон, который позволит банкам страны продавать криптовалюты и предлагать услуги хранения. Некоторые энтузиасты утверждают, что этот законопроект откроет путь к тому, чтобы крупнейшая экономика Европы стала крипто-убежищем, в то время как другие опасаются, что это может открыть новые риски для клиентов. Один из возможных сценариев состоит в том, что публика начнет вкладывать средства в волатильные монеты и токены, не понимая полностью опасности, что может привести к потере их инвестиций.
Добавить комментарий